קרנות השקעה מגובות נדל"ן- האם סופסוף נמצאה אלטרנטיבה משתלמת יותר לקרנות פנסיה/השתלמות וקופות גל, בישראל 2022?
אפיק השקעה שהפך פופולרי מאוד בתקופה האחרונה, עדיין נחבא אל הכלים מהציבור הרחב ועכשיו, מסתבר כי ניתן לנצל אפיק השקעה זה באמצעות מוצרי חיסכון ומבלי להשקיע שקל בודד מהכיס!

אין זה סוד שהציבור הישראלי, ב-2022, אינו מרוצה ממוצרי החיסכון שברשותו ומחפש אלטרנטיבות השקעה אשר יניבו לו את הביצועים הטובים ביותר עבורו מביצועי קרנות הפנסיה/ השתלמות ו-קופות גמל אשר מחזיק בידו. לכן, המושג “השקעות אלטרנטיביות” הפך לנושא שיחה פופולרי אך האם יש באמת אלטרנטיבה ברת-קיימא למוצרי חיסכון אלה?
בכתבה הבאה נחשוף בפניכם אלטרנטיבה מניבה למוצרי החיסכון שלכם, שאינה חשופה לתנודתיות שוק ההון ובכך הופכת להשקעה בטוחה יותר.
השנה האחרונה לא הייתה טובה עבור מוצרי החיסכון בישראל
2022 בהחלט שלא היטיבה עם מוצרי החיסכון שהציבור הישראלי מחזיק והכוונה היא למוצרי חיסכון(כללי) כמו קופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות פנסיה.
לצורך המחשה, בכתבה הבאה, נתמקד במוצר חיסכון אחד (קרנות פנסיה) בלבד אך בהחלט שהוא “מדבר” לשאר מוצרי החיסכון אשר הציבור הישראלי מחזיק בידיו.
בטבלה הבאה, ניתן לראות בבירור כי השנה הנוכחית לא לא הראתה מקצה ביצועים מרשים אלא להיפך…מוצרי החיסכון הכלליים דווקא הראו(ברובם) ביצועים שליליים!
טבלת ביצועי קרנות הפנסיה הכלליות לפי אתר >> supermarker
והרשימה ארוכה…!
המרכיב המנייתי שבקרנות הפנסיה שמסכנת אותן!
אחד המרכיבים הבולטים שאחראים לביצועים שליליים(לא היחידי, אך בהחלט עיקרי) הוא החשיפה המנייתית של קרנות הפנסיה לתנודתיות של שוק ההון!
הרי כולם יודעים ש-‘ירידות חדות’ ו-‘שוק ההון’ הולכים יד ביד. כל אחד ואחת יכול לבדוק זאת בעצמו ולהעלות כל גרף מחירים של כל מוצר פיננסי נסחר בכל אחד מסוגי הבורסות בעולם והיווכח לגלות כי אחד מחוקי הפיסיקה החשובים ביותר, חל גם שם וקוראים לו…”כח משיכה”!
כל מי שיפתח מולו גרף מחירים יראה בעצמו כי המשותף בין כל מוצר סחיר בשוק ההון הוא ש-“עליית מחיר” לוקחת נתח גדול מהזמן אך “ירידות מחיר” חותכות כהרף עין את כל זמן ההשקעה של עליית המחירים. בדיוק כפי שנצטרך להפעיל המון כוח להרים משקולת של 30 ק”ג לגובה הכתפיים אך להפיל אותה לרצפה, כל שעלינו לעשות זה לשמוט אותה מידינו וכוח המשיכה כבר ידאג לכך שהיא תחזור ארצה…במהירות שיא!
אז מה ההבדל בין 'השקעות מגובות נדל"ן' ל-'קרנות פנסיה'?
לשאלה זו, ממש קשה לבחור מהיכן להתחיל!
נדל”ן- אפיק ההשקעה העתיק בהיסטוריה הכתובה. אפיק השקעה שממלכות קמו ונפלו בגללו, ממשלות יוצאות למלחמות עבורו ואזרחים רבים ברחבי עולם מוכנים למשכן את נשמתם עבור בעלות עליו…!
השקעות בנדל”ן הוכיחו את עצמן כהשקעות בטוחות לגמרי, לאורך שנים.
“להשקיע בנדל”ן זה לשים את הכסף בקירות”…נשמע לכם מוכר?! אם נחשוב על זה לרגע, בעלות בנכס נדל”ני הוא ‘תרבית לגידול כסף’, בהנחה שניתן לו את הזמן הראוי להתפתח ולגדול.
לדוגמה: ערך הנדל”ן בישראל, ב-20 השנים האחרונות פשוט לא מפסיק לנסוק! כולם מדברים על “הבועה הנדל”נית” שאוטוטו מתפוצצת והנה, כעבור שני עשורים…זה לא קרה אלא ההיפך הגמור שלו!
אבל כתבה זו לא מדברת על רכישות נכסי נדל”ן אלא בהשקעות מגובות נדל”ן, אז הבה נתמקד.
- השקעות מגובות נדל”ן אינן חשופות לגחמות התנודתיות של הבורסה ולכן נחשבות לבטוחות יותר מאשר קרנות פנסיה.
- השקעות מגובות נדל”ן לא מושפעות מאינפלציה כמו מוצרי חיסכון.
- השקעות מגובות נדל”ן לא מותנות היטלים/הגבלות/תנאים…כמו קרנות פנסיה.
קרנות הפנסיה "ברוכות" משתנים שלוא דווקא לטובתנו האישית
לכל אחד ואחת מאתנו אשר מחזיק קרן פנסיה אולי לא מכיר מספר משתנים היכולים להשפיע באופן דרסטי על התקבולים שלנו מקרן הפנסיה, בבוא העת ולהלן שלושת המשתנים הבולטים ביותר היכולים להשפיע במישרין על מה שנקבל מקרן הפנסיה שלנו:
- מקדם המרה- מספר כלשהו שבעזרתו ניתן לתרגם את הסכומים שנצברו ב-ק.הפנסיה לקצבה חודשים לשארית החיים.
מקדם ההמרה נקבע על פי תוחלת חיים ולוחות תמותה של האוכלוסייה. מקדם זה עשוי להשתנות לאורך תקופת החיסכון הפנסיוני ואף לאחר תחילת תשלום קצבת הפנסיה. ככל ומקדם ההמרה נמוך יותר, כך סכום הקצבה החודשית תהיה גדולה יותר עבור הגמלא. לדוגמה: על צבירה של ₪1,000,000, כשמקדם ההמרה למשל 200. החוסך יקבל קצבה חודשית של ₪5,000.
לדוגמה: ₪5,000 = 200 / ₪1,000,000
**בין חברות הביטוח השונות בישראל מקדמי המרה שונים וכן גם בין סוגי קרנות פנסיה** - פרמיה- בכל קרן פנסיה ישנו אשכול גדול מאוד של חוסכים/מוטבים ובמקרה של אירוע ביטוחי, חברת הביטוח אינה משלמת עליו אלא כלל המבוטחים ברן הפנסיה ונתון זה משפיע באופן ישיר על הצבירה של הקרן כשלמותה ופועל יוצא…חוסכים שעדיין מפרישים לקרן הפנסיה שלהם, צריכים עתה לממן את הקצבאות של גמלאים אשר יצאו לפנסיה.
- מוטבים- במקרה של מוות, הסכום המקסימלי שמוטב יכול לקבל הוא כ-60% מגובה השכר הקובע.
התאמה ל-‘השקעות מגובות נדל”ן’ כרוכה במספר משתנים כמו גיל, מצב משפחתי וכיוב’… בשאלון קצרצר זה, שאורך 60 שניות או פחות, תוכלו לדעת האם גם אתם, כמו רבבות אזרחים אחרים, יכולים ליהנות מ-‘השקעות מגובות נדל”ן’!
עכשיו- כל שעליכם לעשות כדי להתחיל בבדיקת הזכאות היא לענות על השאלה הבאה…:
בני כמה אתם?
הסערה הכלכלית שהכתה עולם שלם בשנתיים האחרונות הניבה הזדמנויות השקעה יוצאות מהכלל!
תקופת ה-“פוסט -קורנה” השאירה אזרחים רבים ברחבי העולם נאנקים כלכלית ולמרבה הצער, הם מגיעים למציאות עגומה בה עליהם למכור את ביתכם, נכס הנדל”ן שבבעלותם, ב-“מחירי הפסד”, רק כדי שיוכלו להשאיר את רראשם מעל פני המים.
עד כמה שעצוב הדבר ואין אחד או אחת שליבו לא נצבט לשמוע על מצבים אלה רק שב-“עסקים כמו שבעסקים עסקינן…” אין רגשות! ולכן, חברות המתמחות בהשקעות נדל”ן יכולות לאתר הזדמנויות עסקיות אלה ולהמירן לרווחים עודפים, במינימום סיכון, תחת קרן של מספר רב של משקיעים אשר יחד, יוצרים הזדמנות עסקית נדל”נית השווה לכל נפש!
ארבעת המדינות המניבות ביותר עבור קרנות השקעה מגובות נדל"ן
מקודם הצפנו דוגמה אחת מיני רבים להזדמנויות נדל”ניות בהן חברות המתמחות בהשקעות נדל”ן משיגות עסקאות רווחיות ומניבות, אך זו הייתה דוגמה אחת מקשת רחבה של של סוגי השקעות המוצעות מ-‘השקעות מגובות נדל”ן’.
ישנם מספר מדינות בהן פרויקטים של נדל”ן ותכניות בנייה כה מרשימים עד שהעין המקצועית פשוט אינה יכולה להתעלם מהם ולהלן ארבע המדינות שחברות המתמחות בהשקעות נדל”ן לא מצליחות להסיר את מבטן מהן:
- יוון- עד לא מזמן, פרויקט הנדל”ן הנבנה על שטחו של שדה התעופה ‘הלינקון’, המפרש על פני 6.2 קמ”ר, היה סוד שמור, בין חברות השקעות נדל”ן המובילות באירופה. גודלו של שטח זה, רק לסבר לכם את האוזן, כמעט כפול בגודלו מ-“סנטרל פארק” בניו-יורק! המקום מיועד להפוך לפארק מרשים(הגדול באירופה) בו מרינה, קזינו, שטח חוף פרטי, מתחם אתלטיקה, בתי קפה, מסעדות, 50 ק”מ שטח למסלולי ריצה ואופניים ועוד…ליהלום שבכתר הזה יהיה מתחם מגורים הצפוי להכיל כ-10,000 יחידות דיור.
- ספרד- ספרד היא מדינה שעדיין מתמודדת עם הנשורת של “מכת הסאב-פריים” ב-2008 ותקופת הקורונה ממש לא הוסיפה. כתוצאה מכך, פחות ופחות אזרחים ספרדים יכולים להרשות לעצמם לרכוש דירות ומעדיפים, כלכלית, לשכור. לכן, ספרד סומנה כיעד השקע נדלנ”י פריים עבור נכסים המיועדים להשכרה!
- פורטוגל- עקב ‘קצב צמיחה נמוך’ במדינה, פורטוגל למעשה פספסה את גל עליית מחירי הנדל”ן העולמי ולכן, הזדמנויות ההשקעה בנדל”ן שם, הוא בין הטובים והמשתלמים ביותר בגוש האירופי!
- ארה”ב- מדובר בהשקעות עבור נכסים להשכרה. תקופת הקורונה הטילה מכה קשה על ארה”ב ואתה הביאה לירידת ערך נכסי הנדל”ן. כיום- לאחר עלייו המתמדת של אחוז המחוסנים לקורונה ברחבי ארה”ב, ניתן לראות האצה בעליית ערך נכסי הנדל”ן ולכן, חברות מקצועיות וזריזות החלטה, לא משאירים מקום לספק, בכל הקשור לכדאיות עסקית רווחית!
רגע אחד...! איך באמת עובד? "להשקיע בקרנות מגובות נדל"ן, מבלי להשקיע שקל בודד מהכיס?!"
…”כל הנהרות, בסופו של דבר, מובילים לים”…! אם נחזור מספר פסקאות מעלה, ניזכר כי כותרת הכתבה מציינת בפנינו על אפיק השקעה אלטרנטיבי טוב יותר למוצרי חיסכון כגון ‘ק.פנסיה/ ק.השתלמות וקופות- גמל’, נכון? אז איפשהו, בין הכותרת לשורות אלה…מצויה התשובה לשאלה.
מה תאמרו אם הייתם יכולים להשקיע חלק מקרן הפנסיה/גמל/השתלמות שלכם בקרן השקעה מגובה נדל”ן? עכשיו זה נשמע הגיוני, איך ניתן להשקיע ולהרוויח מהשקעות נדל”ן, מבלי להוציא שקל בודד מהכיס, נכון?
תראו- להשקיע בנדל”ן, בימינו, זה ‘עסק יקר’, נקודה!
אם בעבר, היה עלינו להמציא בין 40-60 משכורות עבור נכס נדל”ן ממשלנו, כיום אנחנו עברנו מרחק רב ממשוכת 3 ספרות של משכורות עבור נכס נדלני משלנו!
“קרן השקעות מגובות נדל”ן” מכילות אשכול גדול של משקיעים, במספר פרויקטים של נדל”ן, מה שגורם לפיזור השקעה בריא(לא לשים את כל הביצים בסל אחד) ומצד שני כוח קנייה גדול וחזק של מספר רב של משקיעים, כשכל אחד משקיע שבריר מסך ההשקעה בקרן. אם זה לא נקרא “Win Win Situation“, אז מה כן?!
לצד הכדאיות הכלכלית, לקחת חלק ו-נתח מעולם השקעות נדל”ן, מעכשיו, אינכם צריכים להמציא כסף נזיל עבור ההשקעה אלא להשתמש בכספים הצבורים בקרן הפנסיה הפעילה שלכם!
אינפלציה גבוהה ושחיקת השקל נוגסים לכם במוצרי החיסכון!
מוצרי חיסכון, כמו המון אספקטים כלכליים בחיינו, סובלים משחיקת השקל, עקב הגידול הלא פורפורציונלי של האינפלציה ולעומת זאת, שוק הנדל”ן לא סופג מהלומות אלה של שחיקת ערך אלא להיפך!
ולכן, זה נראה יותר ויותר הגיוני לשנע כסף ממוצר חיסכון, כמו קרן פנסיה, שגם ככה חשוף לתנודתיות של שוק ההון וחשוף לשחיקת ערך שיקלי עקב האינפלציה, לאפיק השקעה שלא רק ישמור על ערך ההשקעה אלא יניב ביצועים כלכליים טובים יותר, יציבים יותר ובטוחים יותר ממה שיש לקרנות הפנסיה שלנו להגיע לנו כיום!
איך זה עובד?- איך אני מגיע מפה לבדיקת ההתאמה ל-'השקעות מגובות נדל"ן'?
התאמה ל-‘השקעות מגובות נדל”ן’ כרוכה במספר משתנים כמו גיל, מצב משפחתי וכיוב’… בשאלון קצרצר זה, שאורך 60 שניות או פחות, תוכלו לדעת האם גם אתם, כמו רבבות אזרחים אחרים, יכולים ליהנות מ-‘השקעות מגובות נדל”ן’!
עכשיו- כל שעליכם לעשות כדי להתחיל בבדיקת הזכאות היא לענות על השאלה הבאה…:
בני כמה אתם?



*כל המידע המוצע בכתבה אינו מהווה הצעה לרכישת שירותים אלו או אחרים ואינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות, ייעוץ פנסיוני, יעוץ ביטוחי או ייעוץ פיננסי מכל סוג שהוא.
