מסחר בסחורות- אחד מהמוצרים הפיננסיים העתיקים ביותר בהיסטוריה! האם זה שווה, לסוחר המצוי, לסחור בסחורות ומה ההבדל בין מוצר זה לשאר המוצרים הפיננסיים הנסחרים בשוק ההון?
לפני הכל- כתבה זו אינה ממליצה לקוראים לבחור באפיק השקעה כזה או אחר או לחלופין אינו ממליץ לקוראים בכתבה זו לפנות ולהתחיל במסחר בשוק הוון. כתבה זו נועדה להעניק מידע כללי בלבד, בנושא “ניתוח טכני” של גרף מחירים בפלטפורמות מסחר, בתחום שוק ההון.
כל פעולה/ החלטה ו/או נקיטת צעדים להיכנס לתחום המסחר בשוק ההון, נמצאת בידי הקורא בלבד! אתר סלב אינו מייעץ בתחום זה ואינו ממליץ לקוראיו לפסוע בתחום מקצועי זה, אלא לספק מידע כללי עבור כל מי שמעוניין להכיר את תחום מסחר בשוק ההון בצורה קצת יותר מעמיקה!
הדוגמאות שניתנות במדריך זה נועדו להעשרה והדגמה בלבד ואינן לוקחות צד או מספקות ייעוץ והכוונה מקצועית לגבי נושא הכתבה.
עכשיו שזה מאחורינו…שנתחיל?
נראה כי סחר בסחורות החל ביום בוא ההיסטוריה הפכה כתובה. המושג “מסחר” מלווה אותנו לאורך ההיסטוריה ונראה כי עולמנו עוצב ונבנה בזכות ובעקבות סחר בסחורות. איך למעשה מסחר זה מתנהל וחשוב מזה…איך אפשר לעשות מזה…”כסף”?!

איך מסחר ב-"סחורות" מתנהל?
ישנן מספר דרכים בהם ניתן לסחור בסחורות:
- להשקיע ישירות בסחורה עצמה- דרך זו היא לרכוש את הסחורה ישירות מהיצרן ולמכור אותה אליו או למתחרה שלו בזמן אחר. אם ניקח לדוגמה את הסחורה “זהב”. ניתן לקנות זהב מדילר מוסמך, להחזיק בו לתקופה וכשערך הזהב בשוק הסחורות עולה, למכור אותו בחזרה.
- מסחר בסחורות ETF- (אקסצ’יינג’ טוויטד פאנדס), דרך טובה ונוחה לסחור בסחורות כשחשבון המסחר מוגבל באמצעים פיננסיים. דרך מסחר זו דומה למסחר במניות והיא נעשית דרך צד ג’, ברוקר.
- מסחר בחוזים עתידיים על סחורות- חוזה עתידי של סחורה היא הסכמה בין שני צדדים על מחיר קבוע מראש של הסחורה בעתיד. אם אתם מחזיקים בחוזה עתידי זל סחורה מסוימת במחיר מסוים ובעתיד המחיר עולה, הרי שתוכלו להרוויח מהתנודתיות בטווח המחירים של סחורה זו. דרך זו בדרך כלל משומשת ע”י סוחרים מנוסים, בעלי ידע נרחב ב-ספקולציה.
- מסחר במניות על סחורות- מדובר כאן במסחר על מניות של חברות המייצרות את אותם הסחורות, כמו מניות על חברות חקלאיות, מניות על חברות קידוחי נפט, מניות על גז…הבעייתיות בסוג מסחר זה הוא שתנודתיות המחירים לאו דווקא תהיה קשורה למחיר הסחורה אלא לביצועי החברה וההתנהלות הכלכלית שלה.
- מסחר ב-מיוצ’יול פאנדס/אינדקס פאנדס- דרך טובה להתחיל במסחר בסחורות. המסחר נעשה ע”י השקעה מנהלי השקעות בכירים ומקצועיים וניתן לסחור במספר סחורות תחת אותה מטרייה. הבעיה כאן היא שהעמלות, במסחר מסוג זה, בדרך כלל גבוהות.
- מסחר ב-‘קומודיטי פול’- דרך טובה לאחד מספר משקיעים עבור מסלר בחוזים עתידיים בסחורות. חשוב למצוא מנהל טוב לקבוצה שמבין את דרכי הפעולה הבטוחים ביותר והרווחיים ביותר ולעיתים, מנהל שכזה, קשה למצוא.
אילו סוגים של סחורות נסחרות בשוק ההון?
בשוק ההון, ישנה קשת רחבה של סחורות אשר נסחרות על בסיס יומי.
למנות את כולן, לא נוכל אבל בהחלט נציין את הסחורות הפופולריות, שתוכלו למצוא בקלות על פלטפורמת המסחר, כשנפח העסקאות עליהן גבוה…משמע…יש מקום להרוויח כסף, כשסוחרים בהם.
אז אילו סחורות פופולריות בשוק ההון?:
- תירס
- פולי סויה
- שמן מפולי סויה
- פולי סויה טחונים
- חיטה
- בקר חי
- חזירים
- בקר חי צעיר
- חלב
- שיבולת
- שמן דקלים
- חלבון מי גבינה
- חמאה
- גבינה
- בולי עץ
- קפה
- סוכר
- כותנה
- אתנול
- מטאנול
- ביו-דיזל
- גז טבעי
- נפט
- דלק
- פרופן
- פחם
- חשמל
- גז בוטאן
- איתאיין
- זהב
- כסף
- נחושת
- פלטינה
- פלאדיום
הסחורות שנסחרות בשוק ההון יכולות להגיע מתחומים שונים כמו בקר וחזירים, אשר באים מעולם החי, חיטה, פולי סויה אשר באים מעולם הצומח, זהב, נחושת וכסף, הבאים מעולם המתכות וגז ונפט הבאים ממצבורי טבע…
חשמל ואלקטרוניקה נחשבים לסחורות, למרות שהם תוצר מפעלים אבל לפי החוקים בשוק ההון, כל עוד ניתן לספק מוצר באופן קבוע וידוע מראש, ושילוחו לכל נקודת איסוף בעולם, יכול להיחשב ל-‘סחורה’. כל עוד עומד בתנאים הקבועים מראש.
תנודתיות בשוק הסחורות בעלת השפעה גדולה
המחירים של סחורות, בשוק ההון, רגישים מאוד לתנודתיות.
לעיתים, התנודתיות בשוק הסחורות הינה דרמטית, בטווחי המחירים ביניהן.
תנודתיות דרמטית בשוק הסחורות משפיעה, במישרין, על היצרנים ואם טווחי המחירים לא מתאזנים, ההשפעה זולגת גם לשאר העולם..אלי ואליכם.
ניתן לראות זאת במלחמה של רוסיה ואוקראינה:
בשלב הראשון, ההשפעה הייתה על מחירי הדלק בעולם ובישראל, מחירי הדלק זינקו פעמיים בתוך שנה קלנדרית אחת.
בשלב השני, שאותו עדיין לא ראינו וחווינו(בזמן כתיבת מילים אלה) היא ההשפעה על סחורות הקשורות לחקלאות שאוקראינה מספקת לשוק העולמי. הפלישה של רוסיה לאוקראינה וההרס לחקלאות במדינה, הרס שעדיין לא נאמד כראוי, הולך להשפיע עלינו, הן במחירים של מוצרי מזון בסיסיים והן בזמינות שלהם.
מדוע כדאי לסחור בסחורות?
לסוחר הוותיק, מסחר בסחורות משמש ככלי מסחר לגידור וגיוון תיק המסחר שלו.
סחר במניות זה פן אחד של מסחר בשוק ההון ולמרות שהוא נחשב לכלי מסחר ‘קל’ יחסית משאר הכלים למסחר בשוק ההון, כל סוחר מקצועי ומיומן יוכל לומר לכם שלא הכל ורוד ורווחי שם.
תקופת הקורונה הביאה את שוק המניות לברכיים. המדדים צנחו, חברות נסגרו ואפילו ענקיות הטכנולוגיה, כמו פייסבוק, ספגו מהלומה קשה.
סוחרים שפרשו ידיהם לשווקים אחרים, הצליחו להגן על תיק המסחר שלהם ואף להרוויח, דווקא בתקופה בה שוק המניות קרס.
נראה כי הדרך הקלה ביותר לגשת לשוק נוסף, משוק המניות הוא שוק הסחורות. להבדיל מאופציות וחוזים עתידיים, שרמת ה-פסקולטיביות בשווקים אלה גבוהה מאוד, בתקופת הקורונה, ניתוח ספקולטיבי בשוק האופציות וה-חוזים העתידיים היה קשה מאוד לניתוח.
לכן, שוק הסחורות קורץ לסוחרי מניות, כמעט בכל יום ואין פלא שזה כך.
תנודתיות = כסף!!!
מכיוון שסחורות נתונות להשפעה תנודתית גדולה, עקב הבדלים של “הצע וביקוש” המרווח שטווח המחירים בסחורות, יכול לשמש כהזדמנות רווחית ביותר.
ישנם גורמים רבים המשפיעים על תנודתיות בטווח מחירים של סחורות:
- אקלים: מזג אוויר יכול להשפיע על גידול תבואה, שילוח של סחורות…
- מט”ח: שער חליפין של מטבעות בין מדינות יכול להשפיע על ייצרני הסחורות, לעמוד באספקת ייצור הסחורות ולהקשות עליהם כלכלית בשלבי הייצור.
- שינויים פוליטיים: מפלגות בעלות תפיסות עולם מסוימות יכולות להשפיע על סחורות כמו נורווגיה למשל שהולכת לכיוון ‘מדינה חשמלית’ ומשפיעה על צריכת דלק לטובת חשמל בתחום האוטומוביל
- שינויים מדיניים: מלחמות וכיבושי שטחים יכולים להשפיע על מחירי סחורות, כמו מלחמת אוקראינה/רוסיה על מחירי הנפט והדלקים בעולם.
בתנאים כמו אלה, מי שיכול לחזות תנודתיות בשוק הסחורות, יכול לנצל תנאים אלה לטובתו ולהרוויח “מהמצב”.
איך שינוי במצב האקלים משפיע על סחורות?
אם אנחנו מבינים כי בסופו של דבר, הכל נע סביב “הצע וביקוש”, ושינויים בטווחי המחירים הם פועל יוצא של מלחמה בין השניים, במצבים של שינויים קיצוניים במזג האוויר, יכולים להשפיע על ההצע והביקוש ובכך, על טווח המחיר.
לדוגמה: אם למשל, במדינה בה מגדלים חיטה לייצוא, עברה שנה קשה של בצורת, החשש כי לא תהיה אספקה של חיטה למדינות הזקוקות לסחורה זו, תגרום לקנייה גדולה ואף לעיתים מופרזת של חיטה, כדי להבטיח שלא היווצר מצב של חוסר. מצב זה גורם להעלייה בביקוש, כשההצע נשאר כשם שהוא. כשדבר כזה קורה, טווח המחיר של חיטה, יעלה. במצב שגם ההצע נמוך, טווח המחירים נוסק!
איך מט"ח משפיע על מחירי הסחורות?
למי שאינו מכיר את שוק המטבעות, או במילים אחרות, שוק מטבע חוץ, בשוק זה, נסחרים צמדי מטעות, זה לצד זה, והמלחמה ביניהם, היא שקובעת את ערך שער החליפין של כל מטבע. ישנם מטבעות אקזוטיים, אשר אינם נסחרים בשוק המטבעות אף לרוב, המטבעות השכיחים ביותר, אכן נמצאים בשוק זה והם נסחרים בצמדים למטבעות אחרים.
לדוגמה:
- דולר אמריקאי מול האירו-USD/EUR
- פאונד בריטי מול הדולר הקנדי- GBP/CAD
וכן הלאה…
לכל מטבע, מספר מטבעות שונים הנוספים לו כצמד. כשמטבע אחד חולש על רוב המטבעות, ניתן להניח כי הוא החזק מביניהם. משקיעים וסוחרים אשר סוחרים לטובת מטבע מסוים, מאמינים כי ערכו עולה על מתחריו. עכשיו, איך זה קשור להשפעה של שוק זה על סחורות?
ובכן…ישנם שלוש זוויות בהן ניתן להסתכל על השפעה זו:
- סחורות נסחרות ע”י הדולר האמריקאי ואם הדולר האמריקאי מאבד מערכו, מחיר הסחורות, באופן אוטומטי עולה והסיבה לכך פשוטה. שק חיטה, למשל, שעולה 100$, לאחר שהדולר איבד מערכו, ניצטרך להשתמש ביותר דולרים בכדי לרכוש את אותו שק חיטה.
- מדינות אשר קונות סחורות עבור ייצור סחורות, משלמות בדולר אמריקאי ואם המטבע המקומי של אותה מדינה, איבד מערכו ביחס לדולר, יהיה עליה לשלם יותר עבור הסחורה הנדרשת למען ייצור סחורה. למשל, חקלאים המייצים חיטה, צריכים לקנות דלק עבור מכונות הקצירה שלהם ואם עכשיו ערך המטבע המקומי שלהם נחלש, עלות הדלקים שיהיה עליהם לשם בדולרים אמריקאיים, יהיה גבוה יותר.
- כשהמטבע המקומי חזק מדי- במצב זה, המטבע המקומי חזק יותר מהדולר האמריקאי ולמרות שהדבר נשמע פנטסטי, לייצואנים המקומיים, מדובר כאן בחלום בלהות! הייצרן המקומי משלם במטבע המקומי(החזק) עבור שירותים למען ייצור הסחורה המיוצאת, כמו שכר לעובדים וכו’…אך התשלום שלו עבור הסחורה שמייצא, משולמת במטבע חלש יותר מזה שהוא משתמש עבור תשלומים במדינת הייצור של הסחורה.
איך שינויים פוליטיים משפיעים על מחירי הסחורות?
נפילות של משטרים, הפיכות, דוקטורינות חדשות…כל אלה יכולים להשפיע רבות על מחירי הסחורות.
אם ניקח לדוגמה את רוסיה, בימינו אנו: האימברגו של מדינות המערב, עקב החלטות הממשלה לגבי ההתנהלות שלה במלחמה נגד אוקראינה, גורמות למחסור רציני של אספקת גז לאירופה. מצב זה מעלה את הביקוש בגז טבעי וכשספק אחד מאסיבי, כמו רוסיה, יורד מלוח המשחק, הדרישה נשארת כשם שהיא אך ההצע עתה, פחת משמעותית ולכן, ניתן לראות זאת היטב במחירי הדלקים בעולם!
איך שינויים מדיניים יכולים להשפיע על מחירי הסחורות?
בשנת 2008, מחירי פולי הקקאו זינקו למעלה מ-40%. זה קרה עקב מאבקים פנים מדיניים בחוף השנהב( מקור העיקרי לייצור ואספקת פולי הקקאו בעולם). חברות ייצור מזו גדולות ספגו מכה כלכלית קשה, בזמן שהם מתמודדים עם דילמות כלכליות של עליית מחירים והחשש לאובדן נתח שוק לקוחות גלובלי לטובת המתחרים שלהם. ככל שחברות אלה היות גדולות יותר, כך פגיעתה של עליית מחירי פולי הקקאו הייתה קשה יותר!
לסיכום: מסחר בסחורות יכול להניב רווחים יפים לסחור המצוי. רצוי להכיר שוק זה, להתמקד במספר סחורות, להכיר ולזהות השפעות חיצוניות עליהם בכדי להרוויח ממסחר זה לאורך זמן.
אולי יעניין אותך גם>> מדריך בסיסי לניתוח טכני
*כל המידע המוצע בכתבה אינו מהווה הצעה לרכישת שירותים אלו או אחרים ואינו מהווה תחליף לייעוץ מקצועי, יעוץ רפואי או ייעוץ פיננסי מכל סוג שהוא .